• 2500 Plaza 5, Harborside Financial Center, Jersey City, NJ 07311
  • +1 (646) 350-2330
  • stockfollowing@gmail.com

В основе методологии Stock Following® закрытая инвестиционная теория, определяющая условия, при которых участник спекулятивного рынка может обоснованно рассчитывать на получение аномальной нормы прибыли («альфы»).

Инвестиционная школа Stock Following® предлагает частным инвесторам и трейдерам обучение активному инвестированию в акции и ценные бумаги фондового рынка США.

Методология Stock Following®

Stock Following® – это методология создания гарантированной аномальной нормы прибыли («альфы») на спекулятивных рынках.

Инвестиционная философия

Методология Stock Following® основана на убеждении, что фондовый рынок не может быть предсказан с достаточной, для получения прибыли в долгосрочной перспективе, точностью. Следовательно, задача инвестора стоит в том, чтобы подстроиться, а не переиграть (или перехитрить) рынок.

Хотя инвесторы могут использовать в своей работе методы технического и фундаментального анализа, их следует считать скорее вспомогательными, нежели основными инструментами, и изначально исходить из того, что каждое решение, принятое с их помощью, в той или иной степени ошибочно.

Stock Following® основана на комбинировании спекулятивной и инвестиционной составляющих в рамках единой инвестиционной стратегии. Её инвестиционный подход подразумевает активное управление инвестиционным портфелем в сочетании с инвестированием в отчетливые тренды быстрорастущих компаний, а также индексы основного рынка (Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ). Подход отрицает Гипотезу эффективного рынка (англ. Efficient Market Hypothesis, EMH) и Теорию современного инвестиционного портфеля (англ. Modern portfolio theory, MPT), считая первую ошибочной эмпирически, а вторую – в недостаточной мере отражающей реальности фондового рынка.

Методология активного инвестирования

Stock Following® – это методология активного инвестирования, под чем подразумевается инвестиционная деятельность в которой ответственность за результат лежит на инвесторе, а не инвестиционной теории или модели.

Пирамида Stock Following®

Методология Stock Following® не отрицает методы технического и фундаментального анализа, но считает их недостаточными для получения гарантированной аномальной нормы прибыли в долгосрочной перспективе. Для создания «альфы» Stock Following® расширяет традиционные стратегии, добавляя в их основу дополнительный спекулятивный уровень.

Технический анализ
Фундаментальный анализ
Стратегические задачиПринципыТехники
Фундаментальная теория спекуляцийИнвестиционный подходФондИнвестиционная система

Пирамида Stock Following® состоит из трех краеугольных камней и элементов, имеющих следующее предназначение:

#Элемент
1Первым краеугольным камнем (англ. cornerstone) пирамиды Stock Following® является «Фундаментальная теория спекуляций» – теория, определяющая условия, при которых участник рынка может обоснованно рассчитывать на аномальную норму прибыли (альфу).
2Вторым краеугольным камнем является сам подход Stock Following®, который состоит из трех элементов (задачи, принципы и техники), и является достаточным для создания как инвестиционной стратегии, так всех остальных элементов инвестиционной системы.
3Для реализации проекта создается фонд Stock Following® – гипотетическая организация, имеющая четко определенные долгосрочные цели, инвестиционную систему, позволяющую достичь этих целей, и благотворительную деятельность.
4Инвестиционная система – набор инструкций достижения целей фонда, и представляющая собой жесткий каркас (англ. framework), в рамках которого и осуществляется инвестиционная деятельность – является третьим краеугольным камнем пирамиды Stock Following®.
5Фундаментальный анализ в Stock Following® выполняет хотя и важную, но в ограниченную набором правил роль. Именно из этого проистекает требование выбора инструментов. В некоторых случаях, фундаментальным анализом можно пренебречь, если для достижения целей фонда можно обойтись инвестированием в общий рынок.
6Технический анализ является средством решения прикладных задач, и (как правило) не используется при принятии решений.

Инвестиционный процесс

В методологии Stock Following® инвестиционный процесс может быть представлен в виде серии итераций, каждая из которых включает этапы «создания», «выполнения» и «завершения» инвестиционного проекта.

На первом этапе происходит создание фонда (включая цели и задачи), идеальной стратегии, системы и инфраструктуры. На втором этапе – обеспечивается исполнение процесса (т.е. правильной игры). И, наконец, на последнем этапе проект завершается и осуществляется переход к следующей итерации.

Хотите использовать Stock Following® в своей профессиональной деятельности?

Инвестиционная школа Stock Following® предлагает набор профессиональных и стандартных учебных программ, в рамках которых оказывается помощь в создании индивидуальной инвестиционной стратегии и системы следования на основе Stock Following®.