В основе методологии Stock Following® закрытая инвестиционная теория, определяющая условия, при которых участник спекулятивного рынка может обоснованно рассчитывать на получение аномальной нормы прибыли («альфы»).

Инвестиционная школа Stock Following® предлагает частным инвесторам и трейдерам обучение активному инвестированию в акции и ценные бумаги фондового рынка США.

Инвестиционный подход

Stock Following® – это проприетарный инвестиционный подход, позволяющий обоснованно рассчитывать на аномальную норму прибыли (альфу).

Стратегические задачи

#Задача
1Создание «идеальной» стратегии. Первой задачей инвестора является создание идеальной инвестиционный стратегии – т.е. стратегии максимально эффективного решения задач фонда Stock Following®.
2Создание офиса. Второй задачей является создание офиса — инфраструктуры, необходимой для функционирования инвестиционной системы и ограждающей инвестора и его стратегию от внутреннего и внешнего воздействия на протяжении всего хода инвестиционного проекта.
3Прекращение игры. Фонд Stock Following® создается для решения конкретных задач. После достижения цели игру следует прекратить.

Принципы

В основе Stock Following® находятся принципы, каждый из которых, являясь отражением философии активного инвестирования, обязателен для имплементации – будь то создание новой или изменение существующей стратегии.
#Принцип
1Отношение к инвестированию как к бизнесу
2Отказ от создания универсальной инвестиционной стратегии. Инвестору следует, во-первых – отказаться от попыток найти, и, во-вторых – от попыток создать универсальную инвестиционную стратегию. Вместо этого следует сконцентрироваться на поиске простейшего решения.
3Ориентация на результат. Инвестиционная стратегия должна ориентироваться на результат, а не прикрытие седалища инвестора (i.e. «лучше ошибаться по правилам…»). Задача – создать альфу, а не сделать все правильно.
4Правильная игра. В каждый момент времени следует думать не о прибыли, а о правильной игре.* Правильная игра позаботится о прибыли.
5Игра на опережение. Необходимо найти способ стоять в начале каждого значимого тренда (даже если это кажется невозможным).
6Принцип отсутствия целевой цены и необходимости захвата более 100% каждого значимого тренда
7Принцип контроля. В каждый момент времени следует знать, «что делать если…». Если хотя бы однажды возникнет вопрос: «покупать или продавать?» – стратегия не соответствует принципам Stock Following®.
8Поиск опровержений. Устанавливая позиции, следует формулировать гипотезу, и затем заниматься активным поиском ее опровержений.
9Принцип игры в зеленой зоне. Поскольку первой задачей инвестора является сохранение капитала, и только второй – получение прибыли, думать о создании инвестиционной альфы можно находясь в зеленой зоне, рискуя только «бумажной прибылью», а не инвестированным капиталом.
10Принцип выбора инструментов. Следует выбирать инструменты, подходящие для исполнения стратегии, а не пытаться создать стратегию, подходящую для любых инвестиционных инструментов.
11Правильная диверсификация. Принцип диверсификации элементов стратегии, а не инвестиционных инструментов.
12Выведение из игры и сохранение 15-20% бумажной прибыли в неликвидных активах. Инвестиционная система не может быть абсолютно надежной и однажды даст сбой. Поэтому инвестор должен целенаправленно создавать резервный капитал, чтобы всегда иметь второй шанс.

Практики

В отличие от принципов, практики являются рекомендуемыми к исполнению. Принимая практики на вооружение, инвестору следует понимать суть того, чем каждая из них продиктована. Это позволит в каждом конкретном случае найти свой, возможно, более подходящий способ решения задачи.**
#Практика
1Выведение из игры 15-20% бумажной прибыли. Суть: сохранении части прибыли в неликвидных активах, чтобы всегда иметь “второй шанс”. Возможная реализация: в качестве объектов реинвестирования можно использовать недвижимость, интеллектуальную собственность, живопись и предметы искусства. Профессиональные инвесторы могут реинвестировать выведенный капитал в проект «большая ставка» (STF.BB).

Проприетарные техники

#Техника
1Пирамидинг
2Сигналы Stock Following®
3Прогноз
4Расширенный прогноз
5Динамические интервалы

Спекулятивные игры

#Игра
1Дневной трейдинг
2Создание инвестиционной альфы
3Спекулятивный процесс
* На первый взгляд, это противоречит принципу ориентации на результат, однако в данном случае речь идет о процессе. Убедитесь, что понимаете разницу.
** Это соответствует философии Stock Following®, в которой целью инвестора является создания собственной системы получения инвестиционной альфы.

Заинтересованы в использовании Stock Following® в своей инвестиционной деятельности?

Stock Following® – это проприетарная (закрытая) инвестиционная методология. Единственным способом использовать её в Вашей профессиональной деятельности является прохождение учебного курса в школе Stock Following®.